ファンド（投資信託）を購入する場合に
かかる諸費用は以下のとおり。
かかる諸費用は以下のとおり。
�ー蠖�料 0 〜3 %程度
�⊃�託報酬料 0.1〜2 %程度
�Ｎ永殞繊 �0 〜0.5%程度
数字は私が今まで投資したファンドの情報をもとにした目安です。
当然、諸費用は安く抑えたほうが儲けに効いてくることは
予想できると思いますが、これが見かけの数字以上に効いてくるのが
投資の世界です。
特に信託報酬料が重要です。
手数料と留保料は購入時もしくは売却時
のみに必要となる手数料ですが、信託報酬料は毎年掛かります。
ファンドの基本はバイ＆ホールド（買ったら半年以上は寝かせる）
なので、毎年取られる信託報酬料が儲けに大きくかかわってきます。
私は日本の投資信託での惨敗経験から実感しましたが、
「信託報酬料が1%以上のものはおすすめしません」
理由は次の３つ。
＜利益率に対する諸費用の大きさ＞
例えば、諸費用が1%違いであっても、年利5%の商品なら
リターンが20%も違うことになります。
＜複利の影響＞
諸費用の中でも信託報酬料については、毎年かかってきます。
つまり、複利で違いがでてきます。複利の恐ろしさはグラフを
見れば分かります。
＜信託報酬料と成績は無関係＞
「敗者のゲーム」を読めばよく分かります。サルにダーツを
投げて選ばせた銘柄とファンドマネージャの選んだ銘柄では
勝負はとんとんらしいです。
表とグラフを参考に（元金１００万円、年利５％のケース）。
利益の違いが年々開いていくことが分かります。
ファンドは信託報酬手数料を低く抑えることが
儲けをあげるコツです。
たかが1%の信託報酬の違いですが、リターンにすると
何割もの違いがでてくることが分かります。
個人的には、1%以下の信託報酬料のものを選ぶのがファンド選択
の基準と思っています。
ただ、日本のファンドでその基準を満たすものはETFを除いてほとんど
ないと思います。良心的運用が評判のさわかみファンドでさえ1.05%
ですから。
その点、米国MUTAL FUNDはおすすめです。信託報酬が
0.5%以下のものもざらにあります。さすが投資先進国です。
手数料はノーロードといって無料のものも、日本のファンドでも
多く存在します。
留保料は解約時にかかる費用ですが、これはまちまちです。
＜総括＞
ファンドの手数料は、
手数料： 無料（ノーロード）
信託報酬料： 1%以下
留保料： 無料
が望ましい。
日本の投資信託ではこの基準を満たすものはあまりない。
米国ではざらにある。
次回は「米国ファンドのすすめ」です。
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ファンド購入のポイント（信託報酬料の影響） ／ 海外投資 海外株式 編
�⊃�託報酬料 0.1〜2 %程度
�Ｎ永殞繊 �0 〜0.5%程度
数字は私が今まで投資したファンドの情報をもとにした目安です。
当然、諸費用は安く抑えたほうが儲けに効いてくることは
予想できると思いますが、これが見かけの数字以上に効いてくるのが
投資の世界です。
特に信託報酬料が重要です。
手数料と留保料は購入時もしくは売却時
のみに必要となる手数料ですが、信託報酬料は毎年掛かります。
ファンドの基本はバイ＆ホールド（買ったら半年以上は寝かせる）
なので、毎年取られる信託報酬料が儲けに大きくかかわってきます。
私は日本の投資信託での惨敗経験から実感しましたが、
「信託報酬料が1%以上のものはおすすめしません」
理由は次の３つ。
＜利益率に対する諸費用の大きさ＞
例えば、諸費用が1%違いであっても、年利5%の商品なら
リターンが20%も違うことになります。
＜複利の影響＞
諸費用の中でも信託報酬料については、毎年かかってきます。
つまり、複利で違いがでてきます。複利の恐ろしさはグラフを
見れば分かります。
＜信託報酬料と成績は無関係＞
「敗者のゲーム」を読めばよく分かります。サルにダーツを
投げて選ばせた銘柄とファンドマネージャの選んだ銘柄では
勝負はとんとんらしいです。
 | 敗者のゲーム(新版) なぜ資産運用に勝てないのか チャールズ・エリス (2003/12/04) 日本経済新聞社 この商品の詳細を見る |
表とグラフを参考に（元金１００万円、年利５％のケース）。
利益の違いが年々開いていくことが分かります。
ファンドは信託報酬手数料を低く抑えることが
儲けをあげるコツです。
たかが1%の信託報酬の違いですが、リターンにすると
何割もの違いがでてくることが分かります。
個人的には、1%以下の信託報酬料のものを選ぶのがファンド選択
の基準と思っています。
ただ、日本のファンドでその基準を満たすものはETFを除いてほとんど
ないと思います。良心的運用が評判のさわかみファンドでさえ1.05%
ですから。
その点、米国MUTAL FUNDはおすすめです。信託報酬が
0.5%以下のものもざらにあります。さすが投資先進国です。
手数料はノーロードといって無料のものも、日本のファンドでも
多く存在します。
留保料は解約時にかかる費用ですが、これはまちまちです。
＜総括＞
ファンドの手数料は、
手数料： 無料（ノーロード）
信託報酬料： 1%以下
留保料： 無料
が望ましい。
日本の投資信託ではこの基準を満たすものはあまりない。
米国ではざらにある。
次回は「米国ファンドのすすめ」です。
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ファンド購入のポイント（信託報酬料の影響） ／ 海外投資 海外株式 編
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