としの投資道−オプション、FX、ETF、海外不動産

まず、この図でリスクとリターンを見て、
ポートフォリオのバランスを調整しました。
横軸は年間ばらつき予想[%]
縦軸は年間リターン[%]
を表します。ともにレバレッジ１倍の場合です。

左上になるほどバラツキの少ない安定した
ポートフォリオといえます。

例えば人気のNZD/円で見てみると、
年間リターンは7.2%ですが、
年間ばらつきが11%もありますので、
最悪年間ばらつきを２σで見積もると
年間最悪下落が22%と予測されます。

まとめると、
＜NZD/円＞
年間リターン：7.2%
年間ばらつき：11%
年間最悪下落：22%

つまり、
この通貨ペアでは年間変動が激しいので、
大きなレバレッジを利かせることができません。

一方、私のポートフォリオの場合、
年間リターン：5.1%
年間ばらつき：5.1%
年間最悪下落：10.2%

つまり、NZD/円にくらべ、ばらつきが半分以下のため、
単純にいうと倍以上のレバレッジが掛けられます。
つまり、
5.1*11/5.1=11%
の計算から、
NZD/円と同じばらつきを許容するとした場合、
私のポートフォリオは年利11%を稼げます。
つまり、人気のNZD/円と同じリスクで1.5倍リターンの
高い結構優秀なポートフォリオが設計できたといえます。

次回は別の視点で分散ポートフォリオＦＸの魅力を紹介します。


私のFXメイン口座はセン短です。決済無しで現金化／高い信頼性がスワップ派にぴったり。









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