FXポートフォリオの調整 〜 ドル安対策 ／ FX編

サブプライム問題以来、ドル安のトレンドが続いています。
景気対策で米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による緊急利下げが
発表されいまやFF金利は3.5%のようです。

「通貨分散＋スワップ金利」で変動を抑える戦略でFX投資を行っていますが、
そろそろドル買いポジションをリバランスしたいと思います。
トレンドを考えドルを減らして他通貨に振り替えます。

現状のポートフォリオ（2008年2月17日時点）
・レバレッジ：　5.2倍
・リスク（年率、１σ）：　3.510%
・リターン（年率）： 　3.201%（ドル金利低下のためずいぶん低下している）
・リターン／リスク：　 0.912



＜現状FXポートフォリオのリターン対リスク＞



＜現状FXポートフォリオの時系列チャート＞

現状は、
「ドル金利が落ちたこと」と「ドル安トレンド」のために
リターンが下がって且つ為替差益の損失が発生しています。

リバランス戦略：
・ドル弱い、ドル金利低下→ドル減らし＆リバランス
・南アフリカランドを追加。１ヶ月３０％暴落実績のリスク通貨のため保有額率は１／４以下に
・トレンドを考慮して上昇トレンドを狙って追加していく

売買予定：
・削減
　USDJPY4->2（２２０マイナス）
　USDCHF6->2（４４０マイナス）
・追加
　NZDCHF2（１７０プラス）　仕込み時期：０．８４以下
　ZARJPY13->20（１００プラス）　仕込み時期：３枚＋４枚／２ヶ月
　GBPCHF1->2（２１０プラス）　仕込み時期：下げトレンドが終わったのを確認後

予定ポートフォリオ（2008年2月17日時点での情報から）
・レバレッジ：　4.6倍
・リスク（年率、１σ）：　4.726%
・リターン（年率）： 　4.608%
・リターン／リスク：　 0.975



＜予定FXポートフォリオのリターン対リスク＞



＜予定FXポートフォリオの時系列チャート＞





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