相場のトレンドだけを考慮するなら
原資産つまり現物株か先物にポジションをとるほうが
デルタからいっても賢明な戦略、しかし
割高オプションの売り戦略は、回数を重ねないと
確率的な理論値に実際値が収束しないため、
理論的な予測利益を得ることができず、
短期的な変動により収益性が脅かされるという短期価格変動の
リスクにさらされる。
そういったミスプライスを利用する戦略において、なおかつ
短期変動リスクを軽減するために有効なのがスプレッド売買
次回はこれに触れます。
なお、ここでいう割安なオプションとはIVがHVより高い
オプションのことをいいます。
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オプション売買で生き残る ／ オプション売買編
原資産つまり現物株か先物にポジションをとるほうが
デルタからいっても賢明な戦略、しかし
割高オプションの売り戦略は、回数を重ねないと
確率的な理論値に実際値が収束しないため、
理論的な予測利益を得ることができず、
短期的な変動により収益性が脅かされるという短期価格変動の
リスクにさらされる。
そういったミスプライスを利用する戦略において、なおかつ
短期変動リスクを軽減するために有効なのがスプレッド売買
次回はこれに触れます。
なお、ここでいう割安なオプションとはIVがHVより高い
オプションのことをいいます。
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2008/03/12(水) 16:55:53 | ??Ŀ?Ρ?????ήС
